内外金融市場、金融財政政策、社会の構造変化のもたらす諸問題、地域金融などについてタイムリーに情報提供。 「高市超円安」は一部市場関係者の間で話題になりましたが、2025年10月現在の市場動向を見る限り、155円前後で止まり、暴落には至らないという冷静な見通しが大勢を占めています。 財政拡張策が発表・期待されたことで、株式市場では「高市銘柄」と呼ばれるセクターや企業が注目を浴びています。 https://jp.jugomobile.com/fxverge-%e5%8f%a3%e3%82%b3%e3%83%9f-%e8%a9%95%e5%88%a4/ 政策金利の指標であるフェデラルファンド（FF）金利は3.50～3.75%となった。 木原稔官房長官は1日の記者会見で「今後の利上げを含め金融政策の具体的な手法は日銀に委ねられるべきで、日銀総裁の発言などへのコメントは差し控える」と述べた。 10日の東京市場の15時半の取引終了後、公明党の連立離脱が伝わると15時45分まで大阪取引所で取引が続いていた日経平均先物の売りが膨らみ、当日の引けは前日比1180円安の47620円と大幅な下落となった。
コール市場の取引
また、マクロプルーデンスの視点から、金融機関による多様なリスクテイクが金融システムに及ぼす影響を引き続き注視していく。 貸出市場では、企業の資金需要が増加を続けるなか、金融機関が積極的な融資姿勢を維持するもとで金融仲介活動が円滑に行われている。 中国経済の急速な発展に伴い、上海が2010年代に入りGFCIランキングの上位に食い込んできました。
- 本書2026年版が，わが国証券市場に関心を持つ多くの方々に利用され，幅広く役立つことが出来れば幸いです。
- このメカニズムを意識することで、ただの「ニュース」が、自分自身の資産を守り育てるための「重要なヒント」に変わっていきます。
- 金融機関は、様々な形のリスクが顕在化しうることに注意していく必要がある。
- 前回レポート以降の貸出金利の動向をみると、新規約定金利は、基準金利として参照される市場金利や短期プライムレートの上昇に伴い、短期、長期ともに上昇している。
- もっとも、足もと、各国の通商政策や地政学的リスクを巡る不確実性が高まっている点には留意が必要である。
- 次号以降、まずはGFCIランキングの定量的・定性的分析の詳細を分析し、東京の具体的な弱みを特定します。
フィンテック革命で激化する国際金融都市の大競争：GFCIレポートが提供する定量的・定性的分析の深化
米国における金取引価格は再び過去最高値を更新し、初めて1トロイオンスあたり4000ドルの大台を突破した。 12日の東京株式市場、朝方に日経平均株価は一時、4万2700円台まで上昇した。 2024年7月11日に付けた引け値での史上最高値の42224円を上回った。 1日に発表した7月の米雇用統計、非農業雇用者数は前月から7万3000人増となり、10万～11万人の増加との市場予想を下回った。
金利指標改革に関する取り組み
10日に日本の5年国債の利回りが一時1.265%と2008年7月以来約17年4か月ぶりの水準に上昇した。 7日のニューヨーク外国為替市場で、ドル円は一時、152円台を付けてきた。 いわゆる高市トレードとなり、自民党の高市早苗総裁が重視する積極的な財政・金融政策への警戒から、円が売られた。 19日の日銀金融政策決定会合で、金融政策の現状維持を7対2で決定した。
この２年間のわが国証券市場を顧みると，かなり大きな変化が見られます。 まず，コーポレートガバナンス改革の進展により，海外投資家のわが国株式市場に対する関心が著しく高まっています。 さらに，企業業績の改善，AIブームなどにより，わが国株式市場はバブル期以来の活況を呈しています。 また，債券市場では，日銀の金融政策正常化に伴う長期金利の変動によって，市場取引等が活発化しています。
グローバルフィナンシャルセンターインデックス(GFCI)で東京金融市場が22位に陥落
政府においても，資産運用立国，新NISA，金融教育の取り組みなどわが国証券市場の活性化に資する政策を企画，実施しています。 こうしたことから，総じてわが国証券市場への関心は内外で確実に高まっています。 今回の2026年版では，各項目において，２年間の市場の進展に応じて記述，統計をアップデートしたほか，新しい項目を数多く追加して内容の充実を図っています。
金融市場とは
しかし2020年9月のGFCI 28以降、フィンテック順位は低下傾向をたどり、2024年3月のGFCI 35には37位まで大きく下落しました。 最新の2025年3月のGFCI 37では26位に回復しているものの、フィンテック分野における国際競争の激化と、東京の相対的な立ち位置の変動を示唆しています（注1）。 まずGFCIレポートの開始以来、ロンドンとニューヨークは世界の金融センターの頂点を争う2強として一貫してその地位を確立してきました。 2007年3月から2013年9月のGFCI 1から14までの初期のGFCIレポートにおいてはロンドンが1位を占める期間が圧倒的に長く、ニューヨークが2位に続く構図が定着していました。 ロンドンは欧州時間における国際金融取引の中心的役割、多様な金融サービス、そして歴史的に確立された国際的なネットワークを強みとしていました。 最終的にこれらの分析結果に基づき、国際競争力を回復し再びグローバルな金融ハブとしての地位を回復するための「東京金融市場の復活戦略」に対する具体的な政策を提言することを目指します。
図説 証券市場シリーズ
企業が事業に必要な資金などを、金融機関（銀行など）からの借入れにより集めることをいいます。 企業に貸し出される資金は、一般の人などから預金として集めたお金であるため、「間接」と呼ばれます。 預金者は、自分の預金がどの会社に貸し出されているかを知ることはありません。 また、貸出先の企業が倒産しても、銀行が倒産しない限り預金が減ることはありません。
日本の中央銀行である日本銀行（日銀）は、金融市場を舞台に「物価の安定」と「金融システムの安定」を目指してコントロールを行っています。 金融市場とは、お金が余っている人（出し手）と、お金を必要とする人（借り手）との間で、資金のやり取りが行われる「場」のことを指します。 これは特定の建物を指すだけでなく、電話やネットワークを通じて行われる膨大な取引の仕組み全体を含みます。 今回のサーベイは、従来同様、日本銀行のオペレーション対象先および短期金融市場の主要な参加者を対象として実施している。 今回のサーベイの調査対象先は383先となっている（回答率100％）。 日本銀行は、考査・モニタリング等を通じて、これらの潜在的な脆弱性に対する金融機関の取り組みを促していく。
投資のリスクとリターン
2025年10月、日本の為替市場と株式・債券市場はかつてないほど熱い注目を集めています。 その中心にあるのが「為替レートの急激な円安」と、「高市政策」による経済への影響です。 本記事では、今話題の「高市超円安」の真相、為替相場の現状、財政拡張がもたらす株式トレンドや債券市場の特徴など、複数の角度から最新動向をやさしく解説します。
フィンテック革命で激化する国際金融都市の大競争：デジタル実装ゲートウェイとして覚醒する香港金融市場
金融市場とは、資金の取引が行われる場全体を意味しますが、幾つかの分類方法があります。 そのうちの一つが、資金の提供者(資金余剰部門)から資金の調達者（資金不足部門）へのお金の流れに着目する方法です。 資金の流れは、さらに仲介手段の観点から、証券市場を通じるもの（直接金融）と、銀行等の金融機関を通じるもの（間接金融）の2つに分かれます。 本レポートは、原則として2025年3月末までに利用可能な情報に基づき作成されています。
長期金融市場について
2007年3月のGFCI 1から2009年9月のGFCI 6まではトップ5圏外でしたが、2010年3月のGFCI 7で初めて5位に浮上しました。 その後はトップ5圏内にランクインすることが多くなり、2020年3月のGFCI 27では史上最高の3位にまで躍進しています。 しかし2021年3月のGFCI 29以降は順位を大きく落とし2022年9月のGFCI 32で16位、そして2025年3月のGFCI 37では22位と急激な低下を経験しています。
日本銀行金融市場局は2008年以降、わが国短期金融市場の取引動向などを把握するため、「東京短期金融市場サーベイ」を実施している。 このサーベイは当初は隔年で実施していたが、市場動向をより的確にフォローする観点から、2013年より毎年実施することとしており、本年8月、第16回目となる調査を実施した（調査基準時点は本年7月末）。 欧州では、2007年3月のGFCI 1から2014年3月のGFCI 15までスイスのチューリッヒが頻繁に5位にランクインしていました。 これはスイスがプライベートバンキングや資産運用において世界的な専門性と高い評判を誇るためと考えられ、政治的・経済的安定性も強みとして評価されていました。 しかし2014年9月のGFCI 16以降は上位5位圏外となっています。
反対したのは高田委員と田村委員で、二人ともに0.75%への利上げを主張した。 日銀が保有するETFとJ-REITについて市場への売却を行うことを決定した。 金融市場は、取引される期間の長短によって大きく2つに分けられます。